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作者:湯少華 努比亞技術(shù)有限公司
供稿:中國企業(yè)知識產(chǎn)權研究院
原標題:創(chuàng )新公司IPO過(guò)程中的知識產(chǎn)權問(wèn)題分析
越來(lái)越多的企業(yè)因為知識產(chǎn)權問(wèn)題止步IPO,錯失融資機會(huì ),甚至因存在知識產(chǎn)權侵權行為而被迫付出巨額賠償。本文摘取IPO實(shí)踐中的熱點(diǎn)和經(jīng)典案例,做基本介紹和針對性分析,以期共同獲得啟發(fā)。
首次公開(kāi)募股(Initial Public Offerings,簡(jiǎn)稱(chēng)“IPO”)過(guò)程中,發(fā)行人的專(zhuān)利、商標、著(zhù)作權、商業(yè)秘密等知識產(chǎn)權,直接關(guān)系到發(fā)行人的核心競爭力、持續盈利能力等,歷來(lái)為審核部門(mén)的關(guān)注重點(diǎn)。因知識產(chǎn)權問(wèn)題導致IPO后延或者失敗,是一個(gè)現實(shí)且值得探討的問(wèn)題。
本文摘取IPO實(shí)踐中的熱點(diǎn)和經(jīng)典案例,做基本介紹和針對性分析,以期共同獲得啟發(fā)。
一、IPO法律法規中涉及知識產(chǎn)權的規定
1、《證券法》(2013年修訂)
第二十條發(fā)行人向國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)報送的證券發(fā)行申請文件,必須真實(shí)、準確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機構和人員,必須嚴格履行法定職責,保證其所出具文件的真實(shí)性、準確性和完整性。
第六十三條發(fā)行人、上市公司依法披露的信息,必須真實(shí)、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
2、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》(2015年修訂)
第二十八條發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險,不存在影響持續經(jīng)營(yíng)的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。
第三十條發(fā)行人不得有下列影響持續盈利能力的情形:……(五)發(fā)行人在用的商標、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險;……
3、《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》(2015年修訂)
《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規范運作指引》(2015年修訂)
《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板上市公司規范運作指引》(2015年修訂)
2.1.4上市公司的資產(chǎn)應當獨立完整、權屬清晰,不被董事、監事、高級管理人員、控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用或者支配。
4、《保薦人盡職調查工作準則》
第十一條發(fā)起人、股東的出資情況……核查股東出資資產(chǎn)(包括房屋、土地、車(chē)輛、商標、專(zhuān)利等)的產(chǎn)權過(guò)戶(hù)情況。對以實(shí)物、知識產(chǎn)權、土地使用權等非現金資產(chǎn)出資的,應查閱資產(chǎn)評估報告,分析資產(chǎn)評估結果的合理性;……
第十六條獨立情況……查閱商標、專(zhuān)利、版權、特許經(jīng)營(yíng)權等無(wú)形資產(chǎn)以及房產(chǎn)、土地使用權、主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設備等主要財產(chǎn)的權屬憑證、相關(guān)合同等資料,并通過(guò)咨詢(xún)中介機構意見(jiàn),走訪(fǎng)房產(chǎn)管理、土地管理、知識產(chǎn)權管理等部門(mén),必要時(shí)進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監盤(pán)等方法,調查發(fā)行人是否具備完整、合法的財產(chǎn)權屬憑證以及是否實(shí)際占有;調查商標權、專(zhuān)利權、版權、特許經(jīng)營(yíng)權等的權利期限情況,核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛;調查金額較大、期限較長(cháng)的其他應收款、其他應付款、預收及預付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等,調查發(fā)行人是否存在資產(chǎn)被控股股東或實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況,判斷其資產(chǎn)獨立性……
5、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說(shuō)明書(shū)》(2015年修訂)
第四十五條發(fā)行人應列表披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn),主要包括:……(二)商標、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權、水面養殖權、探礦權、采礦權等主要無(wú)形資產(chǎn)的數量、取得方式和時(shí)間、使用情況、使用期限或保護期、最近一期末賬面價(jià)值,以及上述資產(chǎn)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度。
發(fā)行人允許他人使用自己所有的資產(chǎn),或作為被許可方使用他人資產(chǎn)的,應簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內容,包括許可人、被許可人、許可使用的具體資產(chǎn)內容、許可方式、許可年限、許可使用費等,以及合同履行情況。若發(fā)行人所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的,應明確說(shuō)明。
第一百四十條發(fā)行人應當披露其基本情況,主要包括:……(五)發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)權屬情況。對發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必須的商標、土地使用權、專(zhuān)利與非專(zhuān)利技術(shù)、重要特許權利等,應明確披露這些權利的使用及權屬情況。
二、IPO可能的知識產(chǎn)權障礙及分析
1、知識產(chǎn)權信息披露與事實(shí)不符
【案例】2010年,蘇州恒久光電在創(chuàng )業(yè)板過(guò)會(huì )后,被爆出招股說(shuō)明書(shū)和申報文件中披露的全部5項專(zhuān)利及2項正在申請專(zhuān)利的法律狀態(tài)與事實(shí)不符。其在招股說(shuō)明書(shū)中列明公司擁有5項專(zhuān)利,但事實(shí)情況是這些專(zhuān)利中,1項實(shí)用新型專(zhuān)利和4項外觀(guān)設計專(zhuān)利均因未繳納年費而權利終止。該公司當年被終止上市。
【案例】2010年,福建星網(wǎng)銳捷在IPO過(guò)程中,自查發(fā)現部分外觀(guān)設計和實(shí)用新型專(zhuān)利因未繳納年費而終止,導致法律狀態(tài)與招股說(shuō)明書(shū)中披露信息不一致,緊急發(fā)布暫緩上市公告,并主動(dòng)更新專(zhuān)利情況以及招股說(shuō)明書(shū),最終成功上市。
上市進(jìn)程中,審核部門(mén)要求發(fā)行人依法披露信息,且信息必須真實(shí)、準確、完整。
在公司日常事務(wù)管理層面,需要建立全流程IT化的理念,人工校對替代人工輸入,避免出現純人工銜接的環(huán)節。不論知識產(chǎn)權的數量是少是多,不論發(fā)行人自行維護或委托代理機構維護,都應該重視利用IT化對知識產(chǎn)權的權利狀態(tài)進(jìn)行全生命周期的管理,將知識產(chǎn)權管理軟件嵌入整個(gè)公司的大系統之中,實(shí)現內部協(xié)同作業(yè),并且與外部組織的知識產(chǎn)權系統進(jìn)行對接,實(shí)現內外協(xié)同作業(yè)。往往知識產(chǎn)權數量多多公司,人力,財力,心力都比較完備,能夠對知識產(chǎn)權進(jìn)行有效管理。而知識產(chǎn)權數量少的公司,往往各項能力尚未健全,容易忽視對知識產(chǎn)權管理。其實(shí)可以使用正規機構進(jìn)行托管,并建立定期檢查機制。
在審查階段,發(fā)行人自身與保薦機構相結合,形成雙層審查,減少信息披露與事實(shí)不符的低級錯誤。
2、知識產(chǎn)權訴訟對主營(yíng)業(yè)務(wù)構成重大影響
【案例】2011年,喬丹體育申請在主板上市,在招股說(shuō)明書(shū)中詳細介紹了“喬丹”、“QIAODAN”商標情況,并提及了與耐克公司旗下jordan的區別。在發(fā)審委過(guò)會(huì )后,原定2012年3月掛牌上市。2012年2月23日,美國籃球明星邁克爾喬丹起訴該公司商標侵權,申請撤銷(xiāo)商標。歷時(shí)多年,最高院判定中文“喬丹”商標侵權,應予撤銷(xiāo),該公司只能保留“QIAODAN”。目前該公司暫未上市。
【案例】2014年,上海飛科電器首次申請上市,在招股說(shuō)明書(shū)中披露2012年皇家菲利普公司起訴該公司侵權剃須刀專(zhuān)利,截止2014年3月31日,案件正在審理,若敗訴將面臨賠償責任。另由于該公司存在過(guò)分依賴(lài)外包以及一人獨資情況,第一次上市被中止。
2015年,該公司第二次申請上市。此時(shí),招股說(shuō)明書(shū)中披露已經(jīng)與皇家菲利普公司于2014年5月30日達成和解,菲利普公司已于2014年6月18日撤回起訴。該訴訟事宜不會(huì )對發(fā)行上市構成實(shí)質(zhì)性障礙。最終,該公司于2016年成功掛牌上市。
【案例】2015年,游戲公司中清龍籌劃借殼友利控股上市,中清龍圖主打游戲產(chǎn)品為代理的《刀塔傳奇》。2015年3月,美國游戲公司暴雪起訴《刀塔傳奇》研發(fā)商莉莉絲;5月,威爾烏集團以侵犯著(zhù)作權、商標權和不正當競爭為由,起訴中清龍圖與莉莉絲,索賠3100萬(wàn)元;10月,蘋(píng)果下載《刀塔傳奇》;10月,證監會(huì )詢(xún)問(wèn)友利控股訴訟事宜;11月,友利控股公告停止重組,中清龍圖借殼上市未成。
在上市進(jìn)程中,發(fā)生的知識產(chǎn)權訴訟要列為緊急和重要的事務(wù)。站在商業(yè)利益的角度,對事實(shí)、成本、處理能力、時(shí)機等因素做綜合評估,選擇合適的解決方案。
在上市之前,可能存在的知識產(chǎn)權訴訟應該作為不緊急但重要的事務(wù)。評估本領(lǐng)域的知識產(chǎn)權訴訟環(huán)境,以及本公司特有的知識產(chǎn)權風(fēng)險情況,參照多行業(yè)的已發(fā)生的案例,提前排查可能存在的知識產(chǎn)權風(fēng)險,從產(chǎn)品構成、收入占比等角度查明是否對主營(yíng)業(yè)務(wù)構成實(shí)質(zhì)性影響。如果評估確實(shí)影響較大,主動(dòng)尋求,爭取盡早解決。
在上市階段,權利人使用知識產(chǎn)權訴訟作為謀利的策略,要引起打算上市企業(yè)的關(guān)注。
3、知識產(chǎn)權來(lái)源內部問(wèn)題
【案例】2009年,樂(lè )普(北京)醫療器械公司申請創(chuàng )業(yè)板上市。發(fā)審委認為,樂(lè )普公司的股東之一美國WP公司將兩項于98年獲得的專(zhuān)利權作為資產(chǎn)向樂(lè )普出資,但直到2004年才辦理變更手續,存在股東出資瑕疵。樂(lè )普回復稱(chēng),該兩項專(zhuān)利權雖未進(jìn)行變更登記,但一直由樂(lè )普公司使用,且在變更登記后也并未支付任何對價(jià)給WP公司,雙方從未產(chǎn)生糾紛。未及時(shí)辦理變更登記手續的瑕疵并不影響發(fā)行人的利益,且已經(jīng)得到糾正,并不會(huì )對本次發(fā)行上市構成任何實(shí)質(zhì)性的影響。最終樂(lè )普公司于當年成功上市。
【案例】2007年,江西天施康公司申請上市。該公司主要產(chǎn)品為“康恩貝”牌腸炎靈片。然而,“康恩貝”商標屬于股東康恩貝集團間接控股的康恩貝醫藥銷(xiāo)售公司所有,兩者之間存在較大的關(guān)聯(lián)關(guān)系和依賴(lài)關(guān)系。上市申請于當年被否。
公司創(chuàng )始人、股東,母公司與子公司孫公司之間的知識產(chǎn)權,往往被認為情理之中,想當然地處理,導致內部之間的事情處理得不規范化。建議從合規的角度,妥善處理公司創(chuàng )始人、自然人股東與公司之間,母公司與子孫公司之間的知識產(chǎn)權許可、轉讓事宜。按照法律法規,遵循流程,簽署相關(guān)協(xié)議,辦理各項業(yè)務(wù)。
4、知識產(chǎn)權來(lái)源外部問(wèn)題
【案例】2016年,吉林省西點(diǎn)藥業(yè)公司申請上市,其核心技術(shù)產(chǎn)品為“益源生”和“可同”。在其招股說(shuō)明書(shū)中披露:西點(diǎn)公司“可同”的商標以及專(zhuān)利技術(shù)均采用授權方式從“萬(wàn)全系”公司無(wú)償獲得,且“萬(wàn)全系”公司已出具相應的無(wú)償使用確認函。發(fā)審委要求西點(diǎn)藥業(yè)說(shuō)明其獨家、無(wú)償授權使用的原因及合理性,并要求說(shuō)明為何不簽訂合法有效的商標以及專(zhuān)利許可使用協(xié)議。由于核心產(chǎn)品的知識產(chǎn)權屬于其他公司,且未簽訂合法有效的許可協(xié)議,有可能帶來(lái)很大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險,最終公司上市被否。
公司核心產(chǎn)品的知識產(chǎn)權來(lái)源穩定可靠,對于來(lái)源為外部的知識產(chǎn)權,應該借助市場(chǎng)經(jīng)濟中慣常商業(yè)解決方案,有法律法規可循,及時(shí)訂立有效的協(xié)議來(lái)約束。案例中獨家和無(wú)償使用給人的感覺(jué)頗為矛盾,使得這一問(wèn)題上升到很難解決的高度。免費的代價(jià)可能是最貴的。
5、專(zhuān)利被無(wú)效影響主營(yíng)業(yè)務(wù)
【案例】南京全信傳輸公司在申請公開(kāi)上市時(shí),收到發(fā)審委的反饋意見(jiàn),請其代表說(shuō)明其專(zhuān)利被宣告失效是否影響其主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。
【案例】四川華體照明公司在申請公開(kāi)上市時(shí),收到發(fā)審委的反饋意見(jiàn),請其代表說(shuō)明,其相關(guān)資料被四川天劍機械設備公司提出無(wú)效申請,是否影響其與該公司的業(yè)務(wù)合作,是否影響對其應收帳款的收回,是否需計提單項壞賬準備。
評估被無(wú)效的專(zhuān)利是否與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)。如果不相關(guān),則合理說(shuō)明;如果相關(guān),則提出和落實(shí)解決方案,減少對主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響,說(shuō)明不會(huì )對公司的正常經(jīng)營(yíng)造成不利影響,亦不構成公司發(fā)行上市的障礙。需要注意的是,一般而言,一家公司被申請無(wú)效的專(zhuān)利,屬于該公司的核心專(zhuān)利。
6、與離職人員存在知識產(chǎn)權糾紛
【案例】湖北泰晶電子公司與其幾個(gè)離職員工圍繞專(zhuān)利技術(shù)、商業(yè)秘密涉及多起訴訟仲裁事項,發(fā)審委請其說(shuō)明上述案件當前狀況,對其是否存在不利影響,相關(guān)信息披露及風(fēng)險揭示是否充分。
【案例】深圳市英維克公司在申請公開(kāi)上市時(shí),收到發(fā)審委的反饋意見(jiàn)。發(fā)審委指出,深圳市英維克公司近十名董事、監事、高級管理人員和核心技術(shù)人員均有愛(ài)默生網(wǎng)絡(luò )能源公司工作經(jīng)歷且涉及多起專(zhuān)利權屬和專(zhuān)利侵權訴訟。
這里涉及兩種類(lèi)型糾紛,一種是發(fā)行人與其離職員工之間的糾紛,本處案例的關(guān)注點(diǎn)在于爭議專(zhuān)利的發(fā)明人是否是真實(shí)的著(zhù)錄項中標示的發(fā)明人,離職人員宣稱(chēng)其為爭議專(zhuān)利的真實(shí)發(fā)明人,而未在發(fā)明人欄目中體現。即使本案例有各種處理方案,也不應忽視,在公司日常的知識產(chǎn)權管理工作中,要對重要技術(shù)和核心專(zhuān)利做有效管理,能夠在前端解決的,避免進(jìn)入后端。這些工作模式在現在都已經(jīng)運作得很成熟。
另一種糾紛是離職員工創(chuàng )辦或加入發(fā)行人公司,與離職員工前公司之間的糾紛。需要關(guān)注的是:?jiǎn)T工離職一年內作出的與其在前公司承擔的本職工作有關(guān)的發(fā)明創(chuàng )造的權屬問(wèn)題;該發(fā)明創(chuàng )造所對應的產(chǎn)品是否是發(fā)行人當前的主力產(chǎn)品;注意離職員工的競業(yè)禁止問(wèn)題。
7、共同研發(fā)專(zhuān)利權屬問(wèn)題
【案例】上??藖?lái)機電公司在申請公開(kāi)上市時(shí),收到發(fā)審委的反饋意見(jiàn),請其說(shuō)明,6項發(fā)明專(zhuān)利由其與上海大學(xué)共同申請并共同共有的原因及其合理性、合法合規性,這些技術(shù)是否來(lái)源于上海大學(xué)的研發(fā)成果,是否存在相關(guān)技術(shù)合作協(xié)議及其對相關(guān)專(zhuān)利申請、共有和使用的約定情況,上海大學(xué)依據相關(guān)法律法規以及規范性文件的規定是否有權無(wú)償許可發(fā)行人使用并處置相關(guān)的發(fā)明專(zhuān)利,是否存在專(zhuān)利權屬的糾紛。
【案例】江蘇久吾高科公司的若干專(zhuān)利為其與南京工業(yè)大學(xué)共同享有,發(fā)審委請發(fā)行人代表說(shuō)明相關(guān)權利、義務(wù)及經(jīng)濟利益安排。
研究成果共有在很多企業(yè)很常見(jiàn),這種情況,一般會(huì )引發(fā)發(fā)審委關(guān)于發(fā)行人資產(chǎn)完整性和業(yè)務(wù)獨立性的問(wèn)詢(xún)。
通常需要說(shuō)明,在所有權方面,各權利人都擁有共同共有權;在使用權方面,發(fā)行人具有實(shí)施權;并且,發(fā)行人實(shí)施專(zhuān)利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)需取得其他共有人的同意,保證發(fā)行人資產(chǎn)完整性和業(yè)務(wù)獨立性。
對其他共有人做適當性約束,比如其他共有人作出不可撤銷(xiāo)的承諾,不向第三人轉讓相關(guān)專(zhuān)利,不以自己名義、關(guān)聯(lián)組織名義或其他方式使用該專(zhuān)利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
除此以外,根據事實(shí)情況,可以說(shuō)明發(fā)行人具有獨立的研發(fā)能力,并擁有自主的核心技術(shù),與其他組織共同合作研發(fā)為錦上添花之作,資源利用,優(yōu)勢互補。
8、公司內部知識產(chǎn)權管理是否規范問(wèn)題
【案例】合誠工程咨詢(xún)公司發(fā)行人對其擁有的商標和專(zhuān)利進(jìn)行有效管理的具體規則和內控制度,并逐一說(shuō)明上述專(zhuān)利、商標的有效期限、截止目前的法律狀態(tài),是否存在注銷(xiāo)、終止等異常情況;是否存在知識產(chǎn)權糾紛和潛在糾紛。
【案例】常州神力電機公司,說(shuō)明對公司專(zhuān)利進(jìn)行有效管理的具體規則和內控制度,并逐一說(shuō)明公司專(zhuān)利截止目前對法律狀態(tài)、專(zhuān)利的取得和使用是否存在重大變化的不利影響。
關(guān)于內控制度的問(wèn)詢(xún),能找到多個(gè)案例。監管者要求發(fā)行人建立健全內部控制制度,提高風(fēng)險管理水平,最終保護投資人的合法權益。因此,在內控制度的建立方面,注意知識產(chǎn)權制度的建立和完善。
三、小結
有效處理知識產(chǎn)權問(wèn)題,對擬上市公司而言,意義重大。
本小結從知識產(chǎn)權從業(yè)人員的角度,建議在公司IPO進(jìn)程中應該做的一些思考:
是否構建了知識產(chǎn)權的流程和制度,是否足以支撐公司進(jìn)行IPO?是否熟悉公司的主營(yíng)產(chǎn)品或服務(wù)?主營(yíng)產(chǎn)品或服務(wù)對應的知識產(chǎn)權資產(chǎn)是否強大?知識產(chǎn)權的數量是否豐富、各維度質(zhì)量是否可靠?對知識產(chǎn)權資產(chǎn)是否進(jìn)行有效管理?知識產(chǎn)權資產(chǎn)的來(lái)源是否合規,權利歸屬是否有瑕疵?對競品和友商是否有深入了解?對友商的知識產(chǎn)權與自身知識產(chǎn)權是否有做比較?對可能出現的知識產(chǎn)權風(fēng)險是否做了預判并有準備預案?
最后需要說(shuō)明的這是,本文所針對的是在中國大陸上市的企業(yè),各個(gè)上市地區會(huì )存在不同情況,應區別對待。文中所列建議措施,不是唯一或者最佳方案,可用于啟發(fā)思路,實(shí)際運用應按需選擇。
發(fā)布:IPRdaily中文網(wǎng)(IPRdaily.cn)
作者:湯少華 努比亞技術(shù)有限公司
供稿:中國企業(yè)知識產(chǎn)權研究院
編輯:IPRdaily趙珍 校對:IPRdaily縱橫君
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